한국은행 동태예측모형 · BOKDPM
재추정 — 방법론·결과 요약
주동헌 교수 원본을 출발점으로, 2000–2025년 데이터로 재추정하고 10년 기준선 전망까지 수행했습니다. 전 과정은 로컬 JupyterLab에서 재현됩니다.
데이터 20변수추정 54개(계수20+충격34)전망 40분기모두 0 기각(유의)
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프로그램
01_데이터입수.ipynbECOS/FRED 수집 → 20변수 → 원본 대조
02_모형추정.ipynbOctave+Dynare 베이지언 MH → 사후·식별
03_기준선전망_시나리오.ipynbDynare forecast 40분기 + 시나리오
config_env.py · mod/경로·인증키 정의(키 비저장) · 모형파일·러너
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입력 · 출력 데이터
입력 (관측 20변수)ECOS 13 + FRED 6, 2000Q1–2025Q4 단일원천 재수집.
GDP·물가·환율·금리·주택·유가·대출태도·정부지출…
GDP·물가·환율·금리·주택·유가·대출태도·정부지출…
출력BOKDPM_data_2025.m (관측치)
estimation_results.csv (추정)
baseline_forecast.csv (전망 40분기)
estimation_results.csv (추정)
baseline_forecast.csv (전망 40분기)
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방법론
| 단계 | 방법 |
|---|---|
| 모형 | 주동헌 정정 모형(추세 관측변수 측정식 수정) · 내생 70 · 충격 34 · 파라미터 86 |
| 추정 | 베이지언 Metropolis-Hastings (2체인 × 30,000, 번인 30%, 채택률 25.6/25.8%) |
| 대상 | 핵심 행태계수 20 + 구조충격 34 = 54개 (정상상태는 캘리브레이션) |
| 진단 | 사전→사후 분포 · 90% 신용구간 0 기각(유의성) · 강/약식별 판정 |
| 전망 | 추정 모형으로 40분기(10년) 기준선 + 조건부 시나리오 |
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결과
추정20개 계수·34개 충격 모두 0 기각(***). 금리관성↑(0.5→0.9), 오쿤계수↓(0.3→0.07), 물가반응 gamma_kor2=1.60.
기준선 전망(10년)물가·GDP 완만 상승, 콜금리 ~4.3% 수렴, 산출갭 0 근처로 회귀(정상상태 수렴).
전망 분기 1 = 2026Q1. 표본 끝(2025Q4) 이후 40분기 기준선 경로.
남은 확인 항목: GE_kor 출처(통합재정 901Y013/B01)·LOIL_us(두바이유) 확정 · BLT_us 합성식은 후속 확인. 전 과정 코드·데이터는 bokdpm_pipeline에 정리.