한국은행 동태예측모형(BOKDPM)을 최신 데이터로 재추정하여 시나리오를 산출하기까지의 전 과정을 여섯 단계로 정리하였습니다. 각 단계마다 수행 내용과 목적, 진행 상태를 밝히고 관련 자료로 연결합니다.
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데이터 수집·검증 완료
내용관측 20개 변수를 2000년부터 2025년까지 단일 원천(한국은행 경제통계시스템·미국 세인트루이스 연방준비은행)에서 전 구간을 새로 재수집하고(원본과의 접합이 아니라 전면 재수집), 시기별 수준·기울기 변화와 원본 모형 가정 대비 실측을 검증합니다.
목적: 모든 추정과 전망의 출발점입니다. 2000~2025 전 구간이 일관된 최신 vintage로 확보되어야 모형을 재추정할 수 있습니다.
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기존 모형의 구조·파라미터 파악 공개
내용원본 BOKDPM(70개 방정식, 104개 변수)의 방정식과 변수, 의존 구조를 정리하고, 86개 파라미터(계수 및 목표값)를 원형 그대로 제시합니다.
목적: 무엇을 추정하고 무엇을 고정할지 결정하려면, 원 모형의 구조와 계수를 먼저 파악해야 합니다.
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재추정 후 파라미터 비교 공개
내용최신 데이터로 베이지언 재추정을 수행하여(로컬 Dynare 7.1) 정책반응계수와 34개 구조충격의 표준편차를 산출하고, 원본 캘리브레이션과 비교합니다.
목적: 2000년대에 설정된 원본 계수가 최근 데이터와 얼마나 달라지는지 확인해야 시나리오의 현실성이 확보됩니다. 어떤 충격이 경제를 크게 변동시키는지도 이 단계에서 드러납니다.
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기준선 전망 공개
내용외생 충격을 모두 0으로 둔 기준선에서 70개 변수의 장기 경로(2010~2035)를 산출합니다.
목적: 외생 충격이 없는 표준 경로로서, 모든 시나리오의 기준점이자 산업 모형에 투입할 외생변수의 토대가 됩니다.
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외생변수 선정 공개
내용BOKDPM 전망에서 산업 모형(VARX)에 투입할 핵심 외생변수 여섯 종류(유가·세계수요·실질금리·실질환율·고용·우리경기)를 선정하고 경로를 생성합니다.
목적: 산업 전망을 좌우하는 외부 요인을 소수의 해석 가능한 변수로 요약합니다. 시나리오는 이 여섯 변수의 변동으로 정의됩니다.